時隔一年，2025年7月29日，國家郵政局再次召開整治“內卷式”競爭座談會，直指行業痛點與頑疾。

反內卷高壓態勢之下，快遞股近期迎來一波上漲行情。與此同時，隨著申通收購菜鳥速遞，快遞行業競爭格局即將再次重塑。

要破除“內卷式”競爭，除了技術賦能、產品創新外，“出海”與“進村”，成為開拓增量空間、減少存量內卷的關鍵路徑。

當然，漲價作為“反內卷”的必要措施，效果更加立竿見影。7月中旬，義烏等產糧區傳來發貨費上調的消息，漲價幅度在幾分錢到幾毛錢不等，無論政策最終能否落地，但向市場傳導的信號已經非常明顯。

億豹網了解到，不可否認，在很多產糧區，不少快遞企業為了搶占市場份額，仍然以低于成本價攬收。新一輪“反內卷”號召以來，各方已在采取積極行動，但最低1元的發貨價仍遍地開花，這些特價件讓末端派件網點痛苦不堪。

值得注意的是，《價格法》近期啟動修訂，劍指低價傾銷。其中對低價傾銷作出明確界定，即為了排擠競爭對手或者獨占市場，以低于成本的價格傾銷，或者強制其他經營者按照其定價規則以低于成本的價格傾銷。

類似于快遞惡性價格戰，如果是為達到排擠競爭對手、獨占市場的目的，不僅經營者本身不能低價傾銷，而且“強制其他經營者”低價傾銷，也是違法的。這是對當下“內卷式”無序競爭——卷低價、卷補貼、卷傾銷，以及“平臺請客，商家出錢”等行為做出直接規制。

另外，新修訂的《反不正當競爭法》將于今年10月15日起施行，其中新增了規范“內卷式”競爭專條，平臺經營者不得強制或者變相強制平臺內經營者，以低于成本的價格銷售商品。

兩個法律將形成立法的協同效應，在價格立法、市場公平審查、反壟斷等多個層面上治理“內卷式”競爭與無序的低價傾銷。

放眼到快遞行業，從近幾個月的數據不難看出，當前“以價換量”策略邊際效應遞減，繼續降價對增量需求拉動有限，反而直接侵蝕總部及加盟商利潤。

在政策引導下，行業無序競爭有望邊際好轉，“反內卷”政策托底行業價格，韻達、申通、極兔等加盟制快遞企業將從中受益。疊加四季度傳統旺季來臨，價格企穩將顯著改善企業盈利空間。

這一影響從資本市場也不難看出，近一個月以來，快遞股呈現集體上漲態勢，其中極兔近一月漲幅超過50%，申通超過40%，韻達、圓通接近20%。低估值背景下，“反內卷”政策可能帶來快遞板塊估值修復，企業競爭力提升。

億豹網發現，除了漲價，業內正在期待更多的“反內卷”舉措落地，包括打擊黃牛、遏制罰款、禁止刷單、制定最低派費標準等等。

回顧近年來快遞行業競爭階段，大體可分為兩個階段：2019年之前，行業處于集中度不高且快速增長時期，雖是價格競爭，但行業整體利潤仍在擴大，包括加盟商在內，末端的利潤處于歷史高位。2020年以后，隨著新的競爭主體加入，行業惡性價格戰爆發，末端亂象層出不窮。

隨后，多地連續出臺多項政策打擊惡性價格戰。2023年政策整體不干預、局部有托底，維護市場價格底線。2024年8月，國家郵政局召開規范市場秩序、提升服務質量專題會議，提到堅決防止“內卷式”惡性競爭。

2025年以來，產糧區特價件不斷拉低行業均價，總部、加盟商經營壓力均較大。在各行各業“反內卷”大背景下，快遞行業積極響應，力圖改變“增量不增收”的行業窘境，但多方呼喚具體的舉措應盡快出臺。