有人說，2025年是低速無人配送車元年。因?yàn)閺慕衲觊_始，低速無人配送車市場(chǎng)需求開始暴漲，其銷量開始突破萬輛，產(chǎn)業(yè)規(guī)模化和盈利看起來都將指日可待。
也有人說，隨著新玩家的不斷涌入，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，這個(gè)剛剛開始爆發(fā)的市場(chǎng)就已經(jīng)開始變成紅海了。
這些新玩家都有誰呢？除了剛剛官宣發(fā)布低速無人車品牌 “川行致遠(yuǎn)”的德賽西威，還有港股上市公司佑駕創(chuàng)新，其也于近日發(fā)布了旗下無人物流品牌“小竹無人車”。
除了這兩家供應(yīng)鏈上的企業(yè)跨界入局無人車外，有消息曝出，Momenta也正在組建團(tuán)隊(duì)進(jìn)軍無人配送車領(lǐng)域；優(yōu)必選旗下智慧物流公司優(yōu)奇，過去一直在做工業(yè)領(lǐng)域的AGV小車、無人叉車等產(chǎn)品，也在嘗試擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍，推出無人配送車。
低速無人配送車不管是從技術(shù)上，還是從功能性上，并不像今年大火的人形機(jī)器人那么“性感”與“新潮”，而是早已存在，且默默無聞發(fā)展多年，為何在今年突然引起如此大的關(guān)注？背后的原因是什么？這個(gè)領(lǐng)域真要迎來大爆發(fā)時(shí)刻？行業(yè)拐點(diǎn)已來？
跨界玩家的第二戰(zhàn)場(chǎng)
作為一家在智能座艙與智能駕駛領(lǐng)域，有著40年發(fā)展歷史的德賽西威，第一次將無人車擺在了集團(tuán)戰(zhàn)略的重要位置。
德賽西威董事長(zhǎng)高大鵬甚至將低速無人配送車作為公司成長(zhǎng)的第二戰(zhàn)場(chǎng)，匹配頂級(jí)車規(guī)級(jí)的資源來打造無人配送車。
之所以將無人配送車業(yè)務(wù)提到如此高的地位，主要源于高大鵬對(duì)低速無人配送車市場(chǎng)前景的預(yù)判。他認(rèn)為，未來十年智慧出行領(lǐng)域的爆發(fā)點(diǎn)，將出現(xiàn)在城市的“毛細(xì)血管”——即最后幾公里的物流、環(huán)衛(wèi)、配送服務(wù)，正面臨巨大的效率提升和智能化變革。
據(jù)招商證券測(cè)算，以全國(guó)快遞物流網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量為基礎(chǔ)，無人配送車的市場(chǎng)空間約為4680億元；以全國(guó)小區(qū)數(shù)量為基礎(chǔ)，其市場(chǎng)空間在5460億元到7280億元之間。而快遞行業(yè)并不是物流無人車唯一的應(yīng)用場(chǎng)景，大宗貨物運(yùn)輸、冷鏈物流等也都是可以打開的新市場(chǎng)。
新石器創(chuàng)始人兼CEO余恩源在溝通中則稱，無人配送車這個(gè)賽道的發(fā)展速度會(huì)有10倍速的增長(zhǎng)。
他指出，中國(guó)有3000多萬輛的商用車用于城市配送，分為面包車、三輪車和輕卡，還有600多萬輛的城際物流車輛，新石器瞄準(zhǔn)的是3000多萬輛的城市配送商用車，可以想象一下這個(gè)賽道天花板有多高。
因此，可以明確的是無人配送車領(lǐng)域的玩家瞄準(zhǔn)的市場(chǎng)并不局限在“低速”場(chǎng)景里，還有很廣大的場(chǎng)景可以去探索和擴(kuò)展。有想象空間，也有實(shí)實(shí)在在落地應(yīng)用場(chǎng)景，這是當(dāng)下資本最喜歡的敘事邏輯。
對(duì)于佑駕創(chuàng)新切入無人配送車領(lǐng)域，佑駕創(chuàng)新董事長(zhǎng)劉國(guó)清則坦言，近幾年，整體成本在乘用車智能化過程中被不斷壓低，使得無人車形成商業(yè)閉環(huán)成為可能。佑駕創(chuàng)新也一直在思考，如何擴(kuò)展邊界，讓其核心價(jià)值能夠兌現(xiàn)更多商業(yè)價(jià)值。
作為一家港股上市公司，佑駕創(chuàng)新財(cái)報(bào)顯示，2025年上半年?duì)I收3.46億元，同比增長(zhǎng)32%，虧損擴(kuò)大至1.62億元，但毛利率提升至15%。
對(duì)于佑駕創(chuàng)新而言，需要找到新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)自我造血能力，也需要給資本市場(chǎng)講新故事。而在上半年研發(fā)投入大增50%的背景之下，佑駕創(chuàng)新需要將技術(shù)實(shí)現(xiàn)更多擴(kuò)展和應(yīng)用，而無人配送車就是當(dāng)下最好的故事。
相比佑駕創(chuàng)新，或者說無人配送車領(lǐng)域的其他玩家，德賽西威的優(yōu)勢(shì)之一就是不缺錢，資金充沛。?德賽西威財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2025年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入146.44億元，同比增長(zhǎng)25.25%?，凈利潤(rùn)12.23億元，同比增長(zhǎng)45.82%。
盡管無人車概念火熱，但真正具備車規(guī)級(jí)可靠性、可持續(xù)商業(yè)化部署的產(chǎn)品仍屬稀缺。在德賽西威副總裁兼川行致遠(yuǎn)總經(jīng)理陳俊峰看來，“無人配送車行業(yè)尚未建立真正意義上的工程標(biāo)準(zhǔn)，而這恰恰是德賽西威的優(yōu)勢(shì)。”
不缺錢，又有技術(shù)實(shí)力，德賽西威一出場(chǎng)，就高調(diào)發(fā)布川行致遠(yuǎn)首款無人車產(chǎn)品S6系列產(chǎn)品，并且宣布實(shí)現(xiàn)了六項(xiàng)行業(yè)首發(fā)技術(shù)，包括從整車到零件的全車規(guī)級(jí)開發(fā)、智能軸向控制系統(tǒng)、無人車爬坡高度提升至25%、無人車行業(yè)內(nèi)6年30萬公里電池標(biāo)準(zhǔn)、全車規(guī)級(jí)智駕套件、全車智能感知表皮等。
這是德賽西威進(jìn)軍無人配送車領(lǐng)域的底氣。同時(shí)，陳俊峰表示，德賽西威也想通過親自下場(chǎng)造無人車，在新一輪競(jìng)爭(zhēng)之中，用產(chǎn)品來證明自己的全棧能力與系統(tǒng)能力。
卷成紅海
從德賽西威與佑駕創(chuàng)新近期的發(fā)布來看，無人配送車開始向“車規(guī)級(jí)”發(fā)展的趨勢(shì)非常明顯。
德賽西威與佑駕創(chuàng)新的入局，被認(rèn)為是它將汽車行業(yè)“車規(guī)級(jí)”的質(zhì)量邏輯引入無人配送領(lǐng)域，相當(dāng)于一次從乘用車標(biāo)準(zhǔn)向無人配送車的標(biāo)準(zhǔn)遷移。
隨著更多無人配送企業(yè)采用車規(guī)級(jí)零部件，無人配送車的品質(zhì)也將會(huì)得到整體提升，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)門檻也會(huì)水漲船高，倒逼玩家們從單純拼價(jià)格、拼規(guī)模，轉(zhuǎn)向拼標(biāo)準(zhǔn)、拼可靠安全，以及全生命周期的使用成本。
相較于競(jìng)爭(zhēng)已經(jīng)很慘烈的乘用車市場(chǎng)，有人認(rèn)為，雖然無人配送車市場(chǎng)也已經(jīng)卷成紅海，但這仍然是一個(gè)市場(chǎng)格局還未形成的增量市場(chǎng)。
低速無人駕駛產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟數(shù)據(jù)顯示，2024年我國(guó)無人配送產(chǎn)品出貨量約6600臺(tái)，2025年上半年交付量即突破1.2萬臺(tái)，達(dá)去年全年2倍。東吳證券預(yù)測(cè)，2025年無人配送車銷量將超3萬臺(tái)。
佑駕創(chuàng)新給自己定的目標(biāo)是年底前將交付400至500臺(tái)車輛，明年銷量達(dá)到數(shù)萬臺(tái)規(guī)模。德賽西威沒有對(duì)外公開銷量目標(biāo)，以及目前具體的訂單數(shù)量，但表示旗下品牌川行致遠(yuǎn)S6系列低速無人車已獲得相關(guān)客戶訂單。
目前，新石器已率先完成第10000臺(tái)無人車下線。據(jù)余恩源透露，今年年初新石器在快遞行業(yè)的銷量占了100%，到今天這個(gè)占比已經(jīng)下降到70%～80%，預(yù)計(jì)到今年底，新石器在快遞以外場(chǎng)景的無人車鋪設(shè)量將達(dá)4000至5000臺(tái)，其中大部分用于實(shí)時(shí)物流調(diào)度。
從訂單量來看，目前無人配送車市場(chǎng)其實(shí)還處于早期爆發(fā)階段，市場(chǎng)格局遠(yuǎn)未成型，但為什么會(huì)被業(yè)內(nèi)認(rèn)為“已經(jīng)卷成紅海了”？
深究背后的原因，無外乎就是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈、技術(shù)難以有差異化，以及成本壓力較大等。
2025年，不僅郵政、順豐、三通一達(dá)等物流巨頭集體加速落地，德賽西威、佑駕創(chuàng)新、文遠(yuǎn)知行等上市公司也火速下場(chǎng)，此外，Momenta被曝已組建低速無人配送車團(tuán)隊(duì)，優(yōu)必選旗下智慧物流公司優(yōu)奇也準(zhǔn)備入局。
與此同時(shí)，資本市場(chǎng)也給出真金白銀支持。今年以來，新石器相繼完成10億元的C+輪融資；九識(shí)智能完成近3億美元的B輪融資；白犀牛完成2億元的B輪融資。
新玩家的不斷涌入，資本的密集加注，使得無人配送市場(chǎng)迅速成為各方爭(zhēng)搶的新市場(chǎng)。
行業(yè)也普遍認(rèn)為，雖然無人車技術(shù)路線開始走向成熟，已經(jīng)到了產(chǎn)業(yè)化、規(guī)模化應(yīng)用的臨界點(diǎn)，也是無人駕駛技術(shù)最具潛力實(shí)現(xiàn)規(guī)模化、產(chǎn)業(yè)化的場(chǎng)景。但實(shí)際上，為了降本，無人配送車域采用的無人駕駛技術(shù)并不是最新一代的技術(shù)。
隨著硬件成本的大幅下降，無人配送車的部分車型裸車價(jià)格也已下降至2萬元左右。同時(shí)，“0首付”“9塊9打無人車送貨”等，這種為了搶奪市場(chǎng)份額而使出的“乘用車”營(yíng)銷競(jìng)爭(zhēng)策略開始浮出水面。
另外，商業(yè)模式方面，大部分企業(yè)主要采用的是整車售賣和硬件低價(jià)、軟件按月收費(fèi)兩種，缺乏創(chuàng)新和差異化，這也使得企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中難以脫穎而出，進(jìn)一步推動(dòng)行業(yè)向紅海市場(chǎng)發(fā)展。
有人認(rèn)為，無人配送車也已經(jīng)進(jìn)入到價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)的內(nèi)卷階段。對(duì)此，余恩源表示，無人車行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)肯定是存在的。這個(gè)行業(yè)玩家比較多，為了搶占市場(chǎng)，在這個(gè)階段通過價(jià)格來競(jìng)爭(zhēng)，這都是很早期的行為，因?yàn)闊o人車真正的商業(yè)模式不在于賣車，而在于提供運(yùn)力服務(wù)。誰能夠給客戶提供體驗(yàn)最好、成本最低的運(yùn)營(yíng)服務(wù)，誰才能夠贏得客戶。
在余恩源看來，無人車的商業(yè)模式已經(jīng)邁過了原來商用車按照一個(gè)車賣給司機(jī)的階段，價(jià)高價(jià)低不是最關(guān)鍵的。關(guān)鍵是能不能通過最好的服務(wù)幫助客戶降低成本，提高效率。
盈利可期
不可否認(rèn)的事實(shí)是，無人配送車真正的市場(chǎng)需求來了，才帶動(dòng)這個(gè)賽道熱度顯著提升。
近日，中國(guó)郵政一則 7000 臺(tái)無人車采購(gòu)訂單（規(guī)模達(dá) 20 億元）引起行業(yè)廣泛關(guān)注。
另外，申通快遞與菜鳥無人車達(dá)成戰(zhàn)略合作，目標(biāo)是“年內(nèi)投運(yùn) 2000 臺(tái)無人車”，順豐在 72 城投運(yùn) 1800 輛無人車，中通計(jì)劃未來落地 10000 臺(tái)，極兔新增 3000臺(tái)。
市場(chǎng)需求激增，也帶來路權(quán)的開放。過去一年，多項(xiàng)自動(dòng)駕駛標(biāo)準(zhǔn)密集出臺(tái)，多地同步推進(jìn)低速場(chǎng)景路權(quán)試點(diǎn)。最新產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)顯示，截至2025年上半年，全國(guó)已有103個(gè)城市開放無人配送車輛路權(quán)，覆蓋超過80%的主要物流節(jié)點(diǎn)城市。
菜鳥CTO兼無人車總經(jīng)理李強(qiáng)預(yù)判，隨著技術(shù)的進(jìn)步和政策的許可，無人車市場(chǎng)將很快迎來拐點(diǎn)，預(yù)計(jì)未來三到五年僅快遞行業(yè)就會(huì)部署超過20萬臺(tái)無人車。
目前，無人配送車賽道主要有三類玩家：
以美團(tuán)、京東、阿里菜鳥為首的互聯(lián)網(wǎng)大廠，資源多，能實(shí)現(xiàn)自給自足的供需閉環(huán)；
以九識(shí)、新石器、白犀牛為代表的初創(chuàng)企業(yè)，名聲大，拿錢多，各方合作資源也多；
以德賽西威、佑駕創(chuàng)新、Monenta等為代表的供應(yīng)鏈企業(yè)，自動(dòng)駕駛軟硬件技術(shù)優(yōu)勢(shì)明顯。
在劉國(guó)清看來，以順豐、京東為代表的大型企業(yè)一方面會(huì)開展部分自研，另一方面因其業(yè)務(wù)需求巨大，也必然需要第三方合作伙伴提供產(chǎn)品與服務(wù)。
近日，就有消息傳出自動(dòng)駕駛供應(yīng)商元戎啟行技術(shù)合伙人蔡一奇加入京東物流，重啟京東無人配送車邊緣業(yè)務(wù)。
自動(dòng)駕駛技術(shù)人才一直是流動(dòng)的，開始向無人配送領(lǐng)域流入，也說明這個(gè)行業(yè)開始進(jìn)入新一輪的競(jìng)爭(zhēng)。
東吳證券曾算過一筆賬，當(dāng)銷量超過 5000 臺(tái)時(shí)，企業(yè)就能實(shí)現(xiàn)盈虧平衡；當(dāng)規(guī)模擴(kuò)展到 5 萬臺(tái)時(shí)，單車?yán)麧?rùn)高達(dá) 4.3 萬元，凈利率超過 40%。
余恩源表示，新石器已經(jīng)實(shí)現(xiàn)單月盈利。“在單月銷量突破1000臺(tái)或者1000多臺(tái)的時(shí)候，從財(cái)務(wù)角度是可以單月打平，甚至是盈利的，因?yàn)槲覀儽３至俗銐蚋叩拿麧?rùn)。”
盈利看起來已經(jīng)可期，但競(jìng)爭(zhēng)也已白熱化。看似好像誰先拿下足夠多的訂單量，誰就能先進(jìn)入正循環(huán)。
不過，無人配送車也是車，造車就如跑馬拉松，短期主義或者機(jī)會(huì)主義不可能跑到終點(diǎn)。最后的贏家，可能是那些真正能夠讓無人配送車“長(zhǎng)期穩(wěn)定地跑，且跑得起”的玩家。
